Преподаватель: Фурта Станислав Дмитриевич, д.ф.-м.н., профессор, старший тренер компании CBSD Thunderbird RUSSIA, профессор Российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте РФ.

Основные клиенты:

• TНK-BP,
• НК «Роснефть»,
• ОАО «Газпромнефть»,
• группа компаний «Интегра»,
• МХК ОАО «ЕвроХим»,
• Национальный банк Республики Казахстан

Стратегическая цель программы: «Раскрытие паруса» финансовых компетенций руководителя инновационного бизнеса (см. рис.)

Тактические цели программы. По завершении программы участники

• поймут суть явления кругооборота капитала в коммерческой организации
• познакомятся со структурой финансовой отчётности компании в соответствии с международными стандартами и РСБУ
• будут уметь читать, понимать и анализировать финансовую отчётность компании;
• будут уметь составлять пробные финансовые отчёты: балансовый отчёт, отчёт о прибылях и убытках, отчёт о движении денежных средств
• будут уметь оценивать различные позиции основного и оборотного капитала компании
• будут уметь проводить экспресс-анализ финансовой отчётности при помощи метода коэффициентов
• поймут сущность процессов бюджетирования в компании
• получат навык составления бюджетов (бюджет продаж, операционный бюджет, бюджет капиталовложений и т.д.)
• получат представление об анализе безубыточности деятельности компании и его модификациях
• осознают влияние тактических и стратегических управленческих решений на финансовые показатели деятельности компании
• получат навык оценки экономической эффективности инвестиционных проектов компании

Методы работы с аудиторией: мини-лекции, индивидуальные и групповые упражнения, деловые игры, анализ кейсов

Регистрационный бланк

Финансы для руководителей – 1 (24 ак. часа) 25-27 марта 2013 г.

Модуль 1. Процесс кругооборота капитала в компании и бизнес-модели коммерческих организаций

• Собственные и заемные источники финансирования бизнеса
• Бизнес-модели коммерческих организаций и схема кругооборота капитала

Модуль 2. Структура финансовой отчётности компании и отражение её хозяйственной деятельности в финансовой отчётности.

• Основные пользователи финансовой отчётности организации
• Балансовый отчёт компании (форма №1) и характеристика его основных статей
• Отчёт о прибылях и убытках компании (форма №2) и характеристика его основных статей
• Отчёт о движении денежных средств компании (форма №4). Аналитические разрезы: текущая (операционная), инвестиционная и финансовая деятельность. Прямой метод составления отчёта о движении денежных средств.
• «Три кита» коммерческого оборота компании: чистая выручка, чистая прибыль, чистый оборот денежных средств

Модуль 3. Косвенный метод составления отчёта о движении денежных средств и управление наличностью.

• Источники расхождения между значениями чистой прибыли и чистого оборота денежных средств
• Косвенный метод составления отчёта о движении денежных средств
• Влияние величины запасов, дебиторской и кредиторской задолженности на денежные потоки компании. Понятие оборотного (рабочего) капитала.
• Свободный денежный поток: денежный поток для фирмы и денежный поток для акционеров

Модуль 4. Анализ финансовой отчётности компании при помощи метода коэффициентов.

• Основные приёмы анализа финансовой отчётности. Вертикальный и горизонтальный анализ
• Основные финансовые показатели: текущие и ликвидные активы, текущие пассивы, иммобилизованные активы, собственный капитал, рабочий капитал компании
• Показатели прибыли: EBITDA, EBIT, EBT, NI
• Коэффициенты деловой активности: оборачиваемость активов (АТО), период оборачиваемости запасов (DOH), период оборота дебиторской задолженности (DSO), период оборота кредиторской задолженности. Чистый операционный (финансовый) цикл
• Коэффициенты ликвидности: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности
• Коэффициенты, связанные со структурой капитала: коэффициент заёмный / собственный капитал, финансовый рычаг, коэффициент покрытия процентов
• Коэффициенты рентабельности: рентабельность продаж (ROS), рентабельность активов (ROA), рентабельность собственного капитала (ROE)
• Дюпоновский анализ.